拨备有一个重要的功能，就是“以丰补歉”，以平滑利润。
为什么要平滑利润？
如果银行全部股东一直没有变动，那么其实要不要以丰补歉都是一样的，反正赚和亏都是这些股东的。但是，因为股东每个交易日有进有出，所以得考虑利润跨期平滑问题。
假设有一家银行，过去每年盈利100元，非常稳定地持续了5年以上。突然有一年，发生了一笔不良资产，当年会亏损200元。如果这家银行没有以丰补歉，而是前5年把利润全分红了，然后有股票换手，有新股东进来，然后到了第6年亏损200元，那么新股东怎么都不会开心的。他们会觉得，前面的股东赚走了贷款的利息，而这笔贷款发生违约时，亏损让自己承担，这太不公平了。
这跟信用债交易有点类似。有些信用债在违约发生前发生交易，新买入的投资者成了接盘侠……
如果按照要求计提拨备，也很做到平滑利润（不良太多，把超额拨备消耗完毕之后还不够）。那么，还有一个方法，就是在不良贷款的确认上动手脚。因为不良资产和非不良资产之间，并没有清晰、客观的边界，边界划分在哪，是有一定的主观性的。
基于拨备覆盖率指标，我们可以有这样一个假设（确实存在例外的情况）：银行不太可能一边宽松认定不良（甚至隐藏不良），一边又计提大量超额拨备，保持很高的拨备覆盖率。
（1）如果一家银行拨备覆盖率远超监管标准（比如150%），并且还在持续提升，那么很明显是处于丰的阶段。很显然，市场上，这样的银行股，估值一般不低，而且主升浪是从它们拨备覆盖率开始显著上升开始的。
（2）如果一家银行拨备覆盖率在较长时期内仅维持在监管标准附近，那么有可能是：每年的营业收入用于消化存量不良之后，无能力留存额外的拨备。甚至，它是每年收入能消化多少不良就确认多少不良，并且还有存量不良还未消化完毕（存量不良有可能还未确认到报表中），还在补欠。
（3）如果一家银行拨备覆盖率高位回落，可能也是处于补欠的阶段，即每年收入已经不足以消化新发生不良，而是需要拿过去的超额拨备去消化新发生的不良。
（4）一家银行的拨备覆盖率从监管标准开始起飞，则有可能是存量不良处置完毕了，开始进入丰的阶段，积累超额拨备。
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